7-го октября средняя цена на свинину в Китае составила 11,54 юаней/кг (83 долл. США/фунт). На прошлой неделе средняя цена в Китае составляла 17,1 юаней / кг (1,23 долл. США / фунт). Увеличение на 40 юаней / фунт или 100 долл. США/голова. Свинья массой 15 кг (35 фунтов) в Китае сейчас стоит 634 юаня (100 долл. США) по сравнению с 40 долл. США несколько недель назад. Огромный рост за очень короткое время.
7-го октября переробнкии платили 11,54 юаня (83 центов/фунт) и производители продавали по этой цене. Теперь за месяц цена на товарную свинью выросла на 100 долл. США за голову. Считаем, что увидели реальные признаки уменьшения количества свиней, поступающих на рынок из-за болезней (африканская чума свиней, РРСС, эпидемическая диарея свиней) и ликвидации национального поголовья из-за огромных финансовых потерь от продажи свиней по цене на 150-200 долл. США за голову ниже себестоимости.
Быстрое изменение цен в Китае не является беспрецедентным. 1-го июня 2019 — го года Национальная цена составляла 14,96 юаней/кг; 31 октября 2019 года — 38,71 юаней/кг, за 6 месяцев смена составила почти 24 юаня/кг (1,73 долл. США / фунт живка) , 432 долл. США за голову. В этом году Национальная цена на 7 января составила 35,95 юаней/кг, снизившись до 13,76 юаней/кг в конце июня. За 6 месяцев снижение составило 22 юаня / кг, (1,58 долл. США / фунт живца) , 395 долл. США за голову.
«Американские горки цен»; рост за 6 месяцев 1,73 долл. США / фунт, снижение за 6 месяцев 1,58 долл. США / фунт. За последние 4 недели цена подскочила на 5,5 юаней / кг (40 центов/фунт). Нетрудно поверить, что в условиях волатильности китайского рынка свинины цены не летят на ракете выше.
Ожидаем, что рост цен на свинину в Китае приведет к увеличению импорта свинины. Это окажет поддержку ценам на свинину в Северной Америке и Европе в будущем. Ключевым моментом будет то, какие убойные заводы будут одобрены для импорта в Китай. Многие из них в Европе и Канаде были исключены из списка. В США почти ни один не был исключен из списка.
Другие наблюдения
Европа
АЧС опустошила рынок экспорта свинины из Германии. Начиная с сентября цены были ниже себестоимости производства в течение почти всего года. Финансовые потери и динамика будущего привели к ликвидации предприятия. Наблюдаем за сообщениями о том, что 15% поголовья было ликвидировано. За 2020-й год в Германии насчитывалось 1,692 млн свиноматок, сокращение на 15% — это на 253 тыс. голов меньше. Меньше свиноматок, меньше свиней.
Считаем, что динамика финансовых потерь «бьет» и по другим странам ЕС: Нидерландам, Бельгии, Дании, Польше, Франции. Мы ожидаем, что когда пыль осядет, не станет более 500 тыс. свиноматок.
В ЕС поступают сообщения об ліквідацію поросят — верный признак экономической реальности отрасли.
Цена на свиноматок в ЕС составляет 15 евро/кг ( половина цены убоя) — самая низкая за всю историю. Это значит, что на рынок выходит много свиноматок.
В Испании ведутся переговоры о новом коллективном договоре для испанских убойных предприятий. Возможна общенациональная забастовка 25-го ноября, если соглашение не будет заключено. Недельная забастовка может отбросить назад 1,2 млн. товарных свиней. Несомненно, забастовка может привести к снижению цен на свиней с того уровня, на котором они находятся сейчас — ниже уровня себестоимости производства.
Таиланд
По сообщениям из Таиланда, более 30% поголовья свиноматок погибло от АЧС. Цены подскочили из-за снижения предложения. В Таиланде насчитывалось почти 1 млн свиноматок.
Экспорт свинины из США в Китай
Продажи свинины из США в Китай за последние две недели составили более 21 тыс. т. Как мы понимаем, с момента продажи до поставки свинины проходит около двух месяцев. 21 тыс. т — это больше, чем за последние несколько месяцев. Продажи свинины являются индикатором того, что думают покупатели о поставках свинины в Китай через два месяца. Считаем, что покупатели свинины в Китае видят, что предложения свинины уже сократилось. В августе USDA прогнозировало снижение производства свинины в Китае на 14% в 2022-м году. Считаем, что оно составит не менее 20%.
Свиноматки убойных кондиций в США
Мы выделили ноябрьскую цену на выбраковку свиноматок за последние 20 лет. Цена на выбраковку свиноматок в США сейчас находится в середине 60 центов для животных массой 300-499 фунтов (137-227 кг). В ноябре прошлого года средняя цена на свиноматок весом 300-499 (137-227 кг) фунтов составляла 38,92 ‰ фунтов. За последние 20 лет средняя самая высокая цена за ноябрь на свиноматок массой 300-499 фунтов (137-227 кг) была в 2014-м году.
На последней неделе объем забоя свиноматок составил 57 931 голов. В 2020-м году средний показатель за январь-сентябрь составил 64 тыс. голов (на 6 000 в неделю меньше в 2021-м году). Год назад продолжалась ликвидация свиноматок. В начале декабря 2019-го года поголовье составило 6,471 млн гол. — на 1 декабря 2020-го года 6,176 млн, снижение почти на 300 тыс. или около 5 тыс. на неделю. Поголовье 1-го декабря 2020-го года, 6,176 — 1-го сентября 2021-го года, 6,190 миллионов. Например, никаких изменений за последние девять месяцев.
Предпосылка — снижение забоя свиноматок на 6 тыс. гол. на неделю, отсутствие ликвидации свиноматок, в прошлом году ликвидировалось 5 тыс. на неделю, стадо свиноматок уменьшилось примерно на 300 тыс. свиноматок за год. Предположим, что уровень выбраковки 40% = 120 тыс. голов на год или на 2 тыс. гол. на неделю меньше из-за сокращения поголовья. Если сложить эти две точки вместе, то 7 тыс. свиноматок, что не намного меньше 6 тыс. в год. Покупателям свиноматок придется научиться жить с меньшим количеством свиноматок и платить соответственно.
Кроме того, все системы данных по свиноводству показывают продолжающийся рост падежа свиноматок. С 7-8% несколько лет назад до 14% сейчас. Мертвые свиноматки не попадают на убой. Увеличение падежа на 6% на 6 млн свиноматок — это 360 тыс. мертвых свиноматок в год (на 7 тыс. гол. больше на неделю). Это приводит к увеличению числа свинок, вводимых в эксплуатацию, и, конечно, к сокращению числа выбракованных свиноматок.
Стоимость одной погибшей свиноматки-1 000 долларов. Каждый 1% для отрасли — это 60 млн долларов. Сделайте быстрый подсчет 1% х 1,000 долл. на операцию. 6%? На прошлой неделе один производитель метко высказался по поводу генетики. (Новости/Пищепром Украины)