В течение предыдущей недели (25 марта – 1 апреля) внутренние цены на масличные семена в Украине по-прежнему находились в смешанном тренде. Цены на соевые бобы снова незначительно выросли, цены на семена рапса не изменились, а на семена подсолнечника снова существенно снизились.
Цены на соевые бобы немного выросли на фоне небольшого предложения и более-менее стабильного спроса. При этом необходимо отметить, что цены на соевые бобы (не ГМО) переработчики принимают по ценам 19400-20200 грн/т, СРТ. В то же время цены на сою (ГМО) существенно ниже — 18000-1900 грн/т. Цены на семена подсолнечника по результатам отчетной недели снова существенно понизились.
ИА «Инфоиндустрия» публикует расширенную аналитику масличного рынка со ссылкой на АгроПерспективу.
Соевые бобы, соевый шрот и соевое масло (Soybeans, soymeal and soyoil)
Soybean Chicago MAY1 – Up 0,28%;
Soyoil crude Chicago MAY1 — Down 7,93%;
Soyoil crude Dalian MAY1 — Down 9,46%;
Soymeal Chicago MAY1 — Up 5,54%;
Soymeal Dalian MAY1 — Down 0,75%.
На минувшей отчетной неделе (25 марта-1 апреля 2021) котировки на товары соевого комплекса в Чикаго по-прежнему находились в смешанном тренде. Соевые бобы и шрот подорожали, а соевое масло подешевело.
Соевые котировки выросли под влиянием квартальных отчетов МСХ США. Оценки посевных площадей под соей в США оказались ниже рыночных ожиданий, а запасы сои в стране по состоянию на 1 марта оказались на минимуме с марта 2016 года. Рост был поддержан отставанием темпов уборочной кампании в Бразилии, а также укреплением котировок кукурузы.
В то же время рост был ограничен укреплением доллара США, прогнозами увеличения глобального производства в сезоне 2021/22гг., снижением экспортного спроса на сою из США, улучшением погодных условий в Южной Америке, а также снижением котировок пшеницы и соевого масла.
Рост соевых котировок происходил на фоне следующих факторов влияния:
— выход квартального отчета МСХ США по посевным площадям, в котором оценки посевных площадей под соей оказались ниже ожиданий аналитиков. МСХ США в квартальном отчете оценило посевные площади под соей в 2021 году в США на уровне 87,6 млн. акров, что оказалось выше, чем в 2020 году (83,1 млн. акров), но существенно ниже среднего уровня рыночных прогнозов – 89,996 млн. акров;
— выход квартального отчета МСХ США по запасам сои в стране, которые оказались минимальными с марта 2016 года. МСХ США в квартальном отчете оценило запасы сои в стране по состоянию на 1 марта 2021 года в 1,564 млрд. бушелей, что оказалось немного выше среднего уровня ожиданий аналитиков – 1,534 млрд. бушелей и минимальным показателем с марта 2016 года;
— рост котировок кукурузы;
— прогнозы стабильного импорта сои и шрота в ЕС в сезоне 2021/22гг. Европейская Комиссия оценивает импорт соевого шрота в ЕС-27 в сезоне 2021/22гг. в 16,7 млн. тонн, что немного больше, чем в сезоне 2020/21гг. — 16,3 млн. тонн. Импорт пальмового масла в ЕС не изменится в новом сезоне – 7,0 млн. тонн;
— увеличение количества длинных позиций у спекулянтов в Чикаго. По данным CFTC крупные спекулянты в Чикаго на неделе до 24 марта увеличили количество длинных позиций по сое на 8071 контрактов до нетто 126385 длинных контрактов;
— отставание темпов уборочной кампании в Бразилии. AgRural сообщает, что по состоянию на 25 марта в Бразилии убрано 71% посевов сои против 76%, собранных годом ранее;
— неплохие данные по текущему импорту сои и шрота в ЕС. Импорт сои в ЕС-27 (без Великобритании) с начала сезона 2020/21гг. (1 июля) составил по состоянию на 25 марта 11,02 млн.тонн (10,61 млн. тонн в аналогичный период прошлого сезона). Импорт соевого шрота составил 12,57 млн. тонн (13,31 млн. тонн), импорт пальмового масла – 4,07 млн. тонн (4,29 млн. тонн).
Импорт семян рапса составил 4,94 млн. тонн (4,93 млн. тонн).
Рост соевых котировок был ограничен влиянием таких факторов:
— укрепление доллара США;
— падение экспортного спроса на американскую сою. МСХ США сообщило, что экспортные продажи сои из США за неделю до 18 марта составили 166,9 тыс. тонн, что оказалось на уровне рыночных ожиданий (0,1-0,65 млн. тонн), но меньше, чем неделей ранее (202,4 тыс. тонн);
— снижение котировок пшеницы;
— улучшением погодных условий в Южной Америке;
— прогнозы увеличения глобального производства сои в сезоне 2021/22гг. IGC в мартовском отчете оценил глобальное производство сои в сезоне 2021/22гг. в 383 млн. тонн по сравнению с 361 млн. тонн в сезоне 2020/21гг;
— снижение котировок соевого масла;
— слабые данные по недельной экспортной инспекции. МСХ США сообщило о недельной (до 25 марта) экспортной инспекции 425,364 тыс. тонн сои, что оказалось на уровне рыночных ожиданий (150-575 тыс. тонн), но немного меньше уровня предыдущей недели (489,405 тыс. тонн).
Котировки соевого шрота выросли, а соевого масла снизились. МСХ США сообщило, что экспорт соевого шрота из США за неделю до 18 марта составили 185,0 тыс. тонн (на уровне рыночных ожиданий – 100-300 тыс. тонн), а экспорт соевого масла составил 13,2 тыс. тонн, что оказалось на уровне рыночных ожиданий (5-30 тыс. тонн).
Южнокорейская NOFI приобрела на тендере 60 тыс. тонн соевого шрота (Южная Америка) по цене 479,35 долл. США/т, C&F. Поставка до 25 сентября.
Физический рынок
Soybean Brazil FOB Parangua – Up 2,56%;
Soybean USA FOB US Gulf APR1 – Down 0,27%;
Soyoil crude Argentina FOB Up River — Down 4,64%;
Soyoil crude EU FOB Rotterdam Apr21 — Down 6,81%;
Soymeal 47% Argentina FOB Up River May21 — Up 5,96%;
Soymeal 44% EU FOB Rotterdam FHApr2 — Down 2,42%.
Экспортные операции американской сои и продуктов ее переработки за период 19-26 марта 2021 года:
За последнюю неделю экспортные продажи американской сои составили 102 тыс. т (понижение на 101 тыс. т) по отношению к недельной давности. С начала сезона данный показатель составил 60736 тыс. т. Экспортные отгрузки американской сои в отчетное время составили 501 тыс. т. С начала сезона экспорт сои из США составил 54356 тыс. т.
За последнюю неделю экспортные продажи американского соевого шрота составили 168 тыс. т (понижение на 67 тыс. т) по отношению к недельной давности. С начала сезона данный показатель составил 8797 тыс. т. Экспортные отгрузки американского соевого шрота в отчетное время составили 282 тыс. т (рост на 35 тыс. т). С начала сезона экспорт соевого шрота из США составил 6202 тыс. т.
За последнюю неделю экспортные продажи американского соевого масла составили 13 тыс. т (понижение на 6 тыс. т) по отношению к недельной давности. С начала сезона данный показатель составил 635 тыс. т. Экспортные отгрузки американского соевого масла в отчетное время составили 12 тыс. т (рост на 4 тыс. т). С начала сезона экспорт соевого масла из США составил 521 тыс. т. Экспортные операции американской сои и продуктов ее переработки за период 19-26 марта 2021 года: За последнюю неделю экспортные продажи американской сои составили 102 тыс. т (понижение на 101 тыс. т) по отношению к недельной давности. С начала сезона данный показатель составил 60736 тыс. т. Экспортные отгрузки американской сои в отчетное время составили 501 тыс.т. С начала сезона экспорт сои из США составил 54356 тыс. т.
За последнюю неделю экспортные продажи американского соевого шрота составили 168 тыс. т (понижение на 67 тыс. т) по отношению к недельной давности. С начала сезона данный показатель составил 8797 тыс. т. Экспортные отгрузки американского соевого шрота в отчетное время составили 282 тыс. т (рост на 35 тыс. т). С начала сезона экспорт соевого шрота из США составил 6202 тыс. т.
За последнюю неделю экспортные продажи американского соевого масла составили 13 тыс. т (понижение на 6 тыс. т) по отношению к недельной давности. С начала сезона данный показатель составил 635 тыс. т. Экспортные отгрузки американского соевого масла в отчетное время составили 12 тыс. т (рост на 4 тыс. т). С начала сезона экспорт соевого масла из США составил 521 тыс. т.
Семена подсолнечника, подсолнечный шрот, подсолнечное масло (Sunseeds, sunmeal, sunoil)
Российские министерства согласовали сроки и размеры экспортных пошлин на семена подсолнечника и подсолнечное масло. На семена подсолнечника планируется установить экспортную пошлину в размене 50%, но не менее 320 долл. США/т с 1 июля 2021 годы по 1 сентября 2022 года. Экспортная пошлина в размере 70% будет взиматься с разницы между базовой и индикативной ценой. При этом базовая цена устанавливается на уровне 1000 долл. США/т, а индикативная будет определяться на основе данных Рейтер. Пошлину планируется установить на 1 год, начиная с 1 сентября 2021 года. Кроме того, с 1 июля планируется продлить экспортную пошлину на семена рапса в размере 30%, но не менее 165 ЕВРО/т до 1 сентября 2022 года.
Физический рынок
Sunoil crude Argentina FOB Up River Apr21/Jun21 — Down 3,61%;
Sunoil crude EU FOB Rotterdam May21/Jun21 — Down 6,67%;
Sunoil crude Russia FOB Black sea Apr/May/Jun – Down 4,43%;
Sunoil crude Ukraine FOB Black sea Apr/May/Jun — Down 4,40%;
Sunmeal Ukraine FOB Black sea Mar/Apr — Down 3,39%.
Рапс, рапсовый шрот и рапсовое масло (Rapeseeds, rapemeal, rapeoil)
Canola ICE Canada MAY1 — Down 4,90%;
Rapeseeds Paris MAY1 — Down 2,14%;
На минувшей отчетной неделе котировки канолы (рапса) на ICE Canada существенно снизились. Снижение происходило на фоне ослабления глобального рынка растительных масел и увеличения предложения семян от фермеров.
В то же время падение было ограничено ослаблением канадского доллара. Котировки на рапс в Париже снизились на фоне канадского тренда и прогнозов увеличения производства рапса в ЕС в 2021 году. При этом падение было лимитировано ослаблением ЕВРО.
Европейская Комиссия оценивает производство рапса в ЕС-27 в сезоне 2021/22гг. в 16,7 млн. тонн, что немного больше, чем в сезоне 2020/21гг. — 16,1 млн. тонн. Импорт рапса в ЕС снизится в новом сезоне до 5,8 млн. тонн с 6,2 млн. тонн в текущем сезоне.
Физический рынок
Rapeseeds Canada Ex-Dock Thunder Bay Spot – Down 3,52%;
Rapeseeds France CPT Rouen – Down 3,52%;
Rapeoil crude EU FOB Rotterdam May21/Jul21 — Down 6,49%;
Rapemeal EU FOB Hamburg — Down 19,86%.
Тропические масла (Tropical oils)
Palmoil crude, Malaysia APR1 — Down 3,77%;
Palmoil crude Dalian APR1 — Down 5,79%.
Котировки пальмового масла на Малазийской бирже по результатам отчетной недели снизились почти на 4% после нескольких недель роста. Снижение происходило на фоне ослабления глобального рынка растительных масел и слабого спроса на пальмовое масло со стороны крупнейших импортеров – Индии и Китая.
При этом падение было ограничено ослаблением малазийского ринггита, хорошими экспортными данными по результатам марта и более низкими, чем ожидалось данными по производству По данным компании AmSpec Agri Malaysia экспорт пальмового масла и продуктов переработки в марте вырос на 27,6% до 1277,255 тыс. тонн (по сравнению с февралем). По оценкам ITS экспорт в этот же период вырос на 26,8% до 1270,058 тыс. тонн.
Физический рынок
Palmoil crude CIF Rotterdam Apr21 — Down 7,63%;
Palmoil RBD CIF Rotterdam Apr21 — Down 5,99%;
Palm olein RBD FOB Malaysia — Down 6,25%;
Palm stearin RBD FOB Malaysia Apr21 — Down 4,95%.
Украинский Рынок
В отчетный период внутренние цены на масличные семена в Украине по-прежнему находились в смешанном тренде. Цены на соевые бобы снова незначительно выросли, цены на семена рапса не изменились, а на семена подсолнечника снова существенно снизились.
Цены на соевые бобы немного выросли на фоне небольшого предложения и более-менее стабильного спроса. При этом необходимо отметить, что цены на соевые бобы (не ГМО) переработчики принимают по ценам 19400-20200 грн/т, СРТ. В то же время цены на сою (ГМО) существенно ниже — 18000-1900 грн/т. Цены на семена подсолнечника по результатам отчетной недели снова существенно понизились.
Цены снижались под давлением падающих экспортных цен на подсолнечное масло и очередного ослабления цен на шрот. При этом падение цен лимитировано слабым предложением семян подсолнечника аграриями.
Внутренние цены на семена рапса не изменились, и по-прежнему находятся на высоких уровнях, имея поддержку с глобального рынка.
Экспортные цены на семена рапса в отчетный период снизились на 25 долл. США/т и к концу отчетной недели находились в пределах 575-585 долл. США/т, FOB с поставкой в апреле/мае. Цены в значительной степени носят номинальный характер ввиду слабой ликвидности экспортного рынка.
Экспортные цены на семена подсолнечника снизились примерно на 5 долл. США/т и к концу отчетного периода находились в пределах 740-750 долл. США/т, FOB, на поставки в апреле/мае.
Снижение цен вызвано ослаблением глобального рынка подсолнечного масла и шрота. Цены в значительной степени расчетные, поскольку экспортная торговля практически отсутствует.
Экспортные цены (предложение) на соевые бобы (ГМО) немного снизились и к концу отчетного периода находились в пределах 560-570 долл. США/т, FOB на поставки в апреле. При этом закупочные цены экспортеров в портах на сою (ГМО) существенно ниже — 520-530 долл.
США/т, СРТ. Цены предложений на сою (не ГМО) в портах достигают 650 долл. США/т. Цены на сою (не ГМО) на ДАФ Белоруссия выросли к уровню 660 долл. США/т.
Глобальный рынок растительных масел на минувшей отчетной неделе находился в нисходящем ценовом тренде. Упали цены и котировки на все базовые растительные масла. Падение происходило на фоне укрепления доллара США, увеличения предложения из Южной Америки и сокращения спроса со стороны глобальных импортеров, в первую очередь Индии и Китая.
Экспортный рынок сырого подсолнечного масла в Украине в отчетное время снова ослаб в ценовом плане (-60 долл. США/т). Экспортные цены к концу отчетного времени находились в пределах 1500-1520 долл. США/т, FOB, порты Черного моря для поставок в апреле/мае/июне.
Спрос на масло небольшой. В то же время падение было ограничено лимитированным предложением семян подсолнечника от аграриев и высокими ценами на него.
Цены на сырое подсолнечное масло в Индии за отчетный период снизились и к концу отчетной недели в портах Индии составляли на поставки: — в апреле/мае/июне – 1525-1575 долл. США/т CIF (-80 долл. США/т);
В отчетный период экспортные цены на шрот подсолнечника снизились на 10 долл. США/т куровню — 280-290 долл. США/т, FOB. Цены по-прежнему снижаются на фоне падения спроса и сильной конкуренции. Внутренние цены на шрот и жмых снизились довольно существенно.
Внутренние цены на подсолнечное масло снизились на фоне ослабления экспортного рынка. Цены на соевое масло немного снизились. Цены на соевый жмых и шрот снова не изменились.
Трейдеры озвучивают такие форвардные цены на масличные семена и масло:
— семена рапса – 575-585 долл. США/т, FOB (апрель);
— семена подсолнечника – 740-750 долл. США/т, FOB (апрель);
— соевые бобы – 560-570 долл. США/т, FOB (апрель);
— шрот соевый гран. (46-48%) – 510-530 долл. США/т, DAF (апрель);
— шрот подсолнечника гран. – 280-290 долл. США/т, FOB (апрель);
— соевое масло сырое – 1130-1150 долл. США/т, FOB (апрель);
— подсолнечное масло сырое – 1500-1520 долл. США/т, FOB (апрель/май/июнь);
— подсолнечное масло сырое – 1510-1530 долл. США/т, FOB (июль/август/сентябрь);
— подсолнечное масло сырое – 1070-1090 долл. США/т, FOB (октябрь/ноябрь/декабрь).
Трейдеры также озвучивают цены на масличные семена 2021 года урожая:
— семена рапса – 510-515 долл. США/т, CPT порт (июль/август);
— семена подсолнечника – 510 долл. США/т, CPT завод, переработка с НДС (октябрь);
— соевые бобы – 540-550 долл. США/т, CPT порт (октябрь). (Инфоиндустрия/Пищепром Украины)
