На рынке КНР образовалось крупное избыточное предложение молока на фоне падения рождаемости и снижения расходов населения из-за замедления экономики. Самые свежие официальные статистические данные по потреблению относятся к 2022 году. Уже тогда показатель снизился до 12,4 кг на человека против 14,4 кг в 2021 году, пишет Reuters.
Между тем в прошлом году производство молока выросло почти до 42 млн тонн против 30,39 млн тонн в 2017 году, хотя плановые показатели Пекина предполагали целевой объем в 41 млн тонн к 2025 году. Отчасти формированию избытка способствовали меры властей по обеспечению продовольственной безопасности: ранее они оказывали поддержку молочной отрасли, стимулировали потребление и расширение мощностей.
Цены на молоко в Китае с 2022 года опустились ниже среднеотраслевой себестоимости производства, которая соответствует примерно 3,8 юаня за кг (0,53 доллара). Китайские животноводы полагаются на дорогостоящие корма для КРС. Их производственные затраты почти вдвое выше, чем в Новой Зеландии, где применяется свободный выпас, подсчитали аналитики StoneX. Многие мелкие производители стали убыточными и ушли с рынка. Более удачливые вынуждены сокращать стада и продавать животных на мясо, хотя и на этом рынке образовался избыток предложения. К примеру, компания Modern Dairy, один из крупнейших в КНР производителей молочной продукции, сообщила о двукратном сокращении дойного стада в первом полугодии 2024 года, отчитавшись о чистом убытке в 207 млн юаней (29,07 млн долларов).
Импорт молочной продукции в КНР из Новой Зеландии, Нидерландов и Германии сократился на 13% в январе — августе по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Импорт сухого молока упал на 21%, до 620 тыс. тонн, согласно данным Главного таможенного управления КНР.
Суммарный импорт молочной продукции в 2024 году, вероятно, сократится на 12% по сравнению с прошлым годом, и «затянувшийся цикл спада на рынке молочной продукции может продолжить оказывать негативное влияние на объем импорта в 2025 году», цитирует информагентство аналитическую записку Rabobank.
Падает потребление молочных смесей
Помимо замедления экономики, сокращению потребления молока в Китае способствует снижение рождаемости, при котором уменьшается спрос на детское питание. В прошлом году рождаемость в КНР упала до антирекорда в 6,39 младенца на 1000 человек против 12,43 в 2017 году. На этом фоне китайский рынок молочных смесей в 2024 финансовом году (завершился в июне) сократился на 8,6% по объему и на 10,7% в денежном выражении. Сокращение может продолжиться и в 2025 году, согласно августовскому прогнозу новозеландской A2 Milk Company, которая поставляет молочные смеси в КНР.
Еще в 2018 году власти КНР взяли курс на увеличение потребления молочной продукции, призывая «есть молоко», чтобы создать рынок для продукции с более высокой добавленной стоимостью и продолжительным сроком годности, такой как сыр, сливки и масло. Однако китайцы по-прежнему предпочитают пить молоко — сейчас 80% потребления молочной продукции приходится на молоко в естественном виде.
Экспортный потенциал ограничен
Китайские производители перерабатывают избыток сырого молока в порошок, в результате чего к концу июня излишки сухого порошкового молока составили более 300 тыс. тонн. Это примерно в два раза больше, чем в прошлом году, сообщила Китайская молочная ассоциация.
Китай также пытается продавать сухое цельное молоко за рубеж, однако его экспортный потенциал ограничен из-за скандальной истории 2008 года, когда в результате потребления фальсифицированной молочной смеси погибло 6 детей и тысячи попали в больницы. По этой причине сами китайцы отдают предпочтение иностранным брендам, напоминает аналитик StoneX Ли Ифань.
В первом полугодии КНР экспортировала 55,1 тыс. тонн молочной продукции. Несмотря на рост на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, это совсем небольшой объем, учитывая образовавшийся на внутреннем рынке избыток.
Крупные объемы предложения на внутреннем рынке облегчили Пекину задачу по ограничению импорта молочной продукции из ЕС в рамках торговых споров, но это не спасет рынок от перенасыщения. «Хотя ограничение импорта молочной продукции из ЕС может в краткосрочной перспективе улучшить положение китайских фермеров, оно не решит более глубоких проблем, таких как перепроизводство и стагнация спроса», — цитирует Reuters аналитика Economist Intelligence Unit Таню Бхатия.
Тем не менее некоторые поставщики по-прежнему верят в Китай. Чарли МакЭлхоун из Dairy Australia видит значительный потенциал роста в долгосрочной перспективе. «Мы по-прежнему считаем, что в будущем рынок сыра будет расширяться», — отмечает он. (УАК)
