Мировой рынок: некоторые аспекты текущей и долгосрочной динамики цен на продовольствие

С начала 2012 г. наблюдался умеренный рост мировых цен на сельскохозяйственные товары. Приблизительно с середины марта цены начали ослабевать и в конце мая – начале июня снизились в среднем на 10% относительно январского уровня – до минимальных за весь прошлый год отметок. В первой половине июня, в условиях неопределенности с будущими урожаями, сначала усилилась ценовая волатильность, а затем, с середины месяца, цены резко пошли вверх и во второй половине июля достигли максимальных показателей, прибавив с начала года около 27%. После некоторого ослабления, продолжавшегося до середины сентября, цены продолжали колебаться на относительно высоком уровне, на 20-25% превышавшем отметки начала января. По мере завершения уборки урожаев в Северном полушарии цены сельхозтоваров испытывали все большее давление, в результате чего началось их постепенное понижение, и в первой декаде декабря разрыв с показателями начала года сократился до 15%.  Что касается среднегодовых цен на отдельные группы сельскохозяйственных и продовольственных товаров, то существенно подорожали все основные виды зерна, произошел умеренный рост стоимости пальмового и соевого масел. В группе важнейших пищевкусовых товаров существенно упала цена на какао-бобы, подешевела арабика, снизилась средняя цена на чай, однако укрепилась цена кофе сорта робуста. Немного поднялась цена на сахар.

У многих наблюдателей произошедшее за последние месяцы очередное повышение мировых цен на отдельные виды сельскохозяйственного сырья и продовольствия вызвало опасения, связанные с возможностью наступления продовольственного кризиса, аналогичного кризису 2007-2008 гг. Наиболее уязвимыми к росту цен на сельскохозяйственные товары оказались страны, где внутреннее производство не может удовлетворить потребности населения в важнейших видах продовольствия и потому высока зависимость от импорта. Государства Карибского бассейна за счет импорта удовлетворяют 2/3, Центральной Америки – половину своих потребностей в кукурузе. По данным Министерства сельского хозяйства США (“USDA”), в настоящее время запасы этого зерна в указанных регионах находятся на более низком, чем в 2007-2008 гг., уровне. В список уязвимых стран попадают также государства Ближнего Востока и Африки к югу от Сахары, импортирующие половину потребляемой пшеницы, чьи текущие балансовые индексы по пшенице и рису, характеризующие соотношение запасов и потребления, находятся на исторически низких уровнях. Давно замечено, что периоды политической напряженности на Ближнем Востоке часто совпадают с периодами высоких мировых цен на зерно. Разрушение инфраструктуры, отвлечение огромных масс людей от обычной экономической активности только усугубляет ситуацию.

В сильной зависимости от цен на сельскохозяйственное сырье и продовольствие находятся также страны Северной Африки, где на продовольственные товары приходится около 40% потребления домашних хозяйств.  Текущая ситуация в мире существенно отличается от событий, происходивших в 2007-2009 гг., при этом может показаться, что положение с ценами на продовольствие не настолько серьезно, как это было в предыдущий кризисный период, однако многие новые факторы, такие, как напряженность на Ближнем Востоке и в Северной Африке, усугубляют ситуацию, ухудшая и без того тяжелое положение миллионов людей, создавая угрозу глобальной продовольственной безопасности.

Со времени продовольственного кризиса 2007-2008 гг. определенные позитивные сдвиги произошли в системах государственного регулирования. В сфере международной торговли рассматриваемой группой товаров это выразилось в заметном сокращении случаев применения экспортных ограничений ведущими поставщиками продовольствия. В качестве одного из последних примеров можно привести недавний отказ Украины от введения запрета на экспорт пшеницы. Ослабление торговых ограничений стало возможным благодаря расширению производства и улучшению положения с запасами базисных видов продовольствия, поскольку после последнего продовольственного кризиса многие государства приняли меры по снижению зависимости от внешних рынков. Однако, по мнению экспертов, работы в этом направлении необходимо продолжать, улучшая отраслевую инфраструктуру, создавая эффективные системы защиты беднейших слоев населения, приспосабливаясь к климатическим изменениям, устраняя факторы, препятствующие дальнейшему расширению сельскохозяйственного производства. Согласно прогнозу Всемирного банка, в 2012 г. среднегодовая спотовая цена на нефть должна была возрасти до $105,57/барр., т. е. на 33,6% по сравнению с 2010 г. Особенностью текущей ситуации является то, что в ближайшие 10-12 лет таких резких скачков цен на нефть больше не ожидается. Эксперты Всемирного банка полагают, что среднегодовые показатели в этот период останутся стабильными и будут колебаться в сравнительно небольшом диапазоне от $105,8 до $108,2/барр. В среднесрочной перспективе повышения нефтяных цен также не ожидается. В интервью, данном отраслевым министром Саудовской Аравии в декабре 2012 г., отмечалось, что местных продуцентов и экспортеров текущий уровень цен вполне устраивает. Для рынка сельскохозяйственного сырья, через биотопливо и производственные издержки тесно связанного с рынком энергоносителей, устойчивость цен на нефть является очень важным фактором. В 2011 г. истек срок действия программы субсидирования производства этанола в США, в результате чего темпы роста промышленного потребления сельскохозяйственного сырья замедлились. Таким образом, поддержка цен продовольственных товаров со стороны рынка энергоносителей уже не так сильна, как пять лет назад.

Еще одной отличительной чертой нынешней ситуации является ослабление роли биржевых спекулянтов и внешних факторов в движении цен, что уже привело к понижению ценовой волатильности на основных рынках сельскохозяйственного сырья и продовольствия. Анализ ценовых колебаний показывает, что в 2012 г. такие товары, как нефть, газ и золото, в целом следовали общей тенденции, а динамика цен на сельскохозяйственные товары от этой тенденции существенно отличалась, особенно во втором полугодии.

С сентября по ноябрь 2012 г. отмечалось существенное ослабление волатильности на рынках зерна и маслосемян. Если в тот же период предыдущего года одним из наиболее весомых факторов на указанных рынках была обеспокоенность состоянием европейской валюты, то на этот раз ситуация определялась, прежде всего, фактическими размерами собранных в Северном полушарии урожаев. В последние два года наибольший рост цен регистрировался на рынках зерна – в 2012 г. кукуруза прибавила 61,3% относительно 2010 г., ячмень – 51,9%, пшеница HRW – 38,4%, рис – 12,5%, что стало отражением ухудшившегося положения с ресурсами, другими словами, было в значительной степени обусловлено фундаментальными факторами. Укрепление за два рассматриваемых года номинальных цен на основные виды растительных масел – пальмовое (16,5%) и соевое (24,4%) – соответствовало динамике цен на минеральное топливо, но в первую очередь обусловливалось балансом ресурсов и спроса на рынках конкретной масличной продукции. Какао, кофе и сахар, по-видимому, уже не так привлекали спекулянтов, как в предшествовавшие годы все эти товары, включая чай (по средней цене трех аукционов), относительно 2010 г. подешевели. Среднегодовая стоимость какао-бобов в 2012 г., по оценке, стала на 23,3% ниже, чем двумя годами ранее.

В долгосрочной перспективе эксперты Всемирного банка ожидают стабилизации цен на те сельскохозяйственные и продовольственные товары, рынки которых сбалансированы, и постепенного ослабления цен на рынках, испытывающих в настоящее время дефицит. Высокие цены должны способствовать расширению производства продукции, ресурсы которой оказались ограниченными. Конечно, усредненные прогнозные показатели на ближайшие 10-12 лет не могут отражать реальной картины, поскольку не учитывают колебаний урожайности, однако они свидетельствуют о том, что при нормальных условиях резкой активизации спекулятивной активности эксперты не ожидают. В 2007-2008 гг. таких прогнозов не было, а на рынках господствовали спекулянты.

Конечно, в определенной степени прогнозируемая ценовая стабилизация связана с рецессией, которая, как свидетельствуют долгосрочные ожидания экспертов Всемирного банка, растянется надолго. Хотя на этот раз кризис охватил преимущественно развитые страны, пострадают от него и развивающиеся государства. Восстановление не сможет быть таким же быстрым, как в 2008/09 г., поскольку богатые страны уже использовали значительную часть своих ресурсов.

К концу прошлого года стало очевидным, что темпы роста глобального ВВП не достигнут ожидавшихся уровней. Еще в сентябре Всемирный банк уменьшил прогноз этого показателя до 2,5% с 3,6% в июне. Прогноз на 2013г. – 3,1%. По оценке банка, в развивающихся странах в 2012 г. темпы роста ВВП замедлились до 5,4% с 6% в 2011 г. и 7,3% в 2010 г. Объем мировой торговли также растет медленнее, чем в предыдущие годы, – в прошлом году он должен был увеличиться только на 4,7% против 6,6% в 2011 г. и 12,4% в 2010 г. Наиболее слабым звеном остается Европа. В первой половине декабря 2012 г. Европейский Центробанк (ЕЦБ) был вынужден в очередной раз понизить прогнозную оценку роста ВВП в Еврозоне. Понятно, что исключительно низкие темпы роста ВВП в европейских странах не могут не отразиться на состоянии всей глобальной экономики.

Ожидаемая динамика номинальных и реальных (рассчитанных на базе 2005 г.) цен на некоторые продовольственные товары, $/т

Источник: “World Bank”.

Несмотря на прогнозируемую длительную рецессию, предпосылки для наращивания мирового производства сельскохозяйственной продукции остаются – это, прежде всего, увеличение численности населения мира и повышение его благосостояния, продолжающаяся урбанизация в многонаселенных странах с развивающейся экономикой и др. В то же время движущая сила расширения производства – цена. Если цены будут недостаточно высокими, а издержки останутся большими (например, в 2012 г. значительно повысилась среднегодовая стоимость удобрений по сравнению с уровнем 2010 г.), или, что еще хуже, продолжится их рост, производство может начать сокращаться или в лучшем случае перестанет увеличиваться. (БИКИ/Пищепром и продукты питания Украины, СНГ, мира)