Информация, поступающая из Бразилии и Парагвая, подтверждает худшие опасения аналитиков относительно перспектив урожая соевых бобов в регионе. Прогноз на 2011/12 г. по Бразилии, где посевы пострадали из-за неблагоприятной погоды и болезней растений, снижен до 68,0 млн. т против 75,3 млн. в прошлом году. Благодаря обильным дождям в Аргентине положение стабилизировалось, однако избыточные осадки могут отрицательно сказаться на урожае подсолнечника, в начале марта вступившего в период созревания. Кроме того, улучшение перспектив урожая соевых бобов в Аргентине не сможет компенсировать потерь в других странах-продуцентах. По прогнозу, сокращение производства этого важнейшего вида масличного сырья в Южной Америке в текущем сезоне будет беспрецедентным и, по оценкам “Oil World”, составит 14 млн. т; в целом по миру эта цифра будет еще выше – 20 млн. Поскольку к концу августа 2012 г. мировые запасы соевых бобов уже истощатся, напряженность с ресурсами сохранится и в первой половине 2012/13 г.
Производство соевых бобов в распределении по странам, млн. т (по данным «Oil World»)
| Уборка урожая | 2009/10 г. | 2010/11 г. | 2011/12 г.* | |
| Всего | 260,05 | 265,76 | 245,53 | |
| Украина | Сентябрь-октябрь | 1,04 | 1,77 | 2,15 |
| Канада | Сентябрь-ноябрь | 3,51 | 4,35 | 4,25 |
| США | Сентябрь-ноябрь | 91,42 | 90,61 | 83,17 |
| Аргентина | Март-май | 53,80 | 49,20 | 47,00 |
| Бразилия | Январь-апрель | 68,69 | 75,32 | 68,00 |
| Парагвай | Февраль-апрель | 7,10 | 8,37 | 4,20 |
| Уругвай | Март-апрель | 2,00 | 1,83 | 1,70 |
| КНР | Август-ноябрь | 14,98 | 14,90 | 13,60 |
| Индия | Октябрь-декабрь | 8,40 | 9,50 | 10,50 |
* – прогноз.
За несколько недель до начала марта мировые цены на соевые бобы укрепились относительно цен на кукурузу и другие виды зерна. Эксперты предупреждают о возможности технического отката, однако, по их мнению, в среднесрочной перспективе повышение цен на соевое сырье и шрот продолжится и закончится, лишь достигнув уровня, при котором ресурсы и спрос окажутся сбалансированными.
Ценовой рост способствовал повышению привлекательности сои относительно зерновых культур, в то же время для достижения требуемого увеличения посевов необходимо дальнейшее улучшение соотношения цен в пользу соевых бобов. Таким образом, борьба за посевные площади между культурами обостряется, что может привести как к повышенной неустойчивости, так и повышению цен на кукурузу и соевые бобы в ближайшей и среднесрочной перспективе.
Дополнительную поддержку ценам может оказать растущая социальная напряженность в Аргентине. В портах этой страны уже с 1 марта начались забастовки, а с 7 марта должна была начаться общенациональная забастовка портовых рабочих. С середины марта планировалась аналогичная акция водителей грузовиков. Четыре крупнейших объединения фермеров объявили о совместных акциях в знак несогласия с экономической политикой правительства и недостаточной финансовой поддержкой продуцентов, пострадавших от засухи в декабре-январе 2011/12 г.
В 2011/12 г. впервые за всю историю наблюдений снизится мировое производство сразу двух важнейших видов масличного сырья – соевых бобов и рапса. Даже с учетом ожидаемых рекордных урожаев подсолнечника и хлопчатника, общий итог по всем маслосеменам относительно 2010/11 г. уменьшится на 11 млн. т. По мнению экспертов “Oil World”, возможное замедление темпов роста мирового спроса не сможет воспрепятствовать формированию дефицита ресурсов, который, как полагают, составит 14 млн. т.
Ожидается, что из-за потерь урожаев соевых бобов в Южной Америке, нехватки ресурсов рапса и канолы, а также замедления темпов роста мирового производства пальмового масла увеличение выпуска растительных масел в мире в апреле-сентябре 2012 г. будет меньшим, чем ожидалось ранее.
За счет подсолнечного масла, которое до сих пор предлагается со скидкой относительно соевого и рапсового масел, можно будет лишь отчасти компенсировать общее сокращение ресурсов. Последние египетские тендеры и закупки свидетельствуют об оживлении спроса на подсолнечное масло, которое все чаще выступает в качестве замены более дорогостоящей продукции.
Ситуация на рынке растительных масел осложняется их растущим использованием в секторе биодизеля. Если в США, согласно поступающим сообщениям, темпы роста выпуска замедлились, то в Бразилии и Аргентине производство биодизельного топлива продолжает расширяться. Прогнозируемый на 2012 г. объем выпуска в двух указанных странах составляет 6,0 млн. т против 4,75 млн. в 2011 г. и 2,6 млн. в 2009 г. В условиях падения производства соевого сырья сохранение высоких темпов роста производства биодизеля неизбежно приведет к снижению экспорта соевого масла из Южной Америки и повышению зависимости мирового рынка от пальмового масла, а также окажет поддержку ценам на масла и жиры в целом.
По прогнозу “Oil World”, в первом полугодии среднемесячная цена пальмового олеина RBD приблизится к $1200/т ФОБ Малайзия. Цена ФОБ на аргентинское соевое масло может достигнуть или даже превысить $1260, а разрыв в ценах на соевое и подсолнечное масла будет сокращаться по мере истощения экспортных ресурсов последнего. В ближайшие месяцы ожидается также уменьшение ценовых премий на лауриновые масла (пальмоядровое и кокосовое) относительно стоимости пальмового масла, что связано с прогнозируемым ростом производства и увеличением объема экспортных ресурсов кокосового масла на Филиппинах. (БИКИ/Пищепром и продукты питания Украины, СНГ, мира)
