Мировой рынок зерна, соевых бобов и рапса, 2012-2013 годы

По информации Международного совета по зерну (“IGC”), в декабре 2012 г. и начале января текущего года на рынках зерна и маслосемян наблюдалось резкое снижение цен, однако впоследствии цены восстановились, отчасти благодаря данным январских отчетов Минсельхоза США (“USDA”). Тем не менее среднее значение ценового индекса “IGC” по зерну и маслосеменам за месяц опустилось на 3%. Прогнозные оценки спроса и предложения в 2012/13 г. в январе текущего года были пересмотрены в сторону незначительного повышения, хотя по-прежнему ожидается, что мировое производство зерна заметно сократится относительно уровня прошлого сезона (на 4% – до 1777 млн. т). Несмотря на первое за последние 14 лет снижение потребления, уровень переходящих запасов должен уменьшиться на 45 млн. т.

Что касается пшеницы, то в настоящее время внимание экспертов сосредоточено на состоянии озимых урожая 2013/14 г. в Северном полушарии, особенно в некоторых регионах США, пострадавших от засухи. Устойчивой корреляции данных о состоянии посевов в конце ноября 2012 г. и конечной урожайности здесь обычно не отмечается, однако эксперты обращают внимание на тот факт, что текущее состояние посевов оценивается на минимальном за всю историю наблюдений уровне.

В других регионах перспективы в целом выглядят более благоприятными, и мировое производство пшеницы в 2013/14 г. предварительно оценивается на 4% выше, чем в текущем сезоне, при этом площадь посевов должна увеличиться на 2%. Вследствие повышения прогнозных показателей по Австралии, Канаде, Китаю и ЕС в январе 2013 г. оценка мирового производства пшеницы была увеличена на 2 млн. т – до 656 млн. т, что, однако, на 40 млн. т меньше прошлогоднего показателя. Объем мировых переходящих запасов пшеницы на конец 2012/13 г. оценивается в 174 млн. т, что на 1 млн. т выше прежней оценки, однако на 22 млн. т ниже, чем в прошлом сезоне, что обусловлено резким сокращением запасов в странах СНГ. Активные закупки пшеницы Ираном и Сирией стали причиной повышения прогноза мировой торговли этим зерном на 2,4 млн. т – до 136,6 млн. т, что все еще значительно ниже рекордного показателя 2011/12 г.

После спада, отмечавшегося в конце декабря 2012 г. и начале текущего года, к 17 января 2013 г. цены на кукурузу восстановились благодаря неожиданно высоким оценкам кормового потребления в США. Ценовой субиндекс “GOI” “IGC” по кукурузе за месяц вырос на 3%.

С учетом официальных повышательных корректировок по Китаю и США, а также улучшения перспектив аргентинского урожая прогноз мирового производства кукурузы в 2012/13 г. был увеличен на 15 млн. т – до 845 млн. т, что, однако, на 4% ниже уровня прошлого сезона.

Мировое потребление кукурузы также пересмотрено в сторону повышения, однако прогнозы общего спада в секторе как кормового, так и промышленного использования все еще остаются в силе. Согласно текущему прогнозу, в конце 2012/13 г. запасы кукурузы будут очень ограниченными, при этом уровень переходящих запасов в четырех основных странах-экспортерах оценивается на 46% ниже среднего показателя за последние 5 лет. Мировые конечные запасы, как ожидается, сократятся с прошлого года на 20 млн. т – до девятилетнего минимума.

Что касается других видов кормового зерна, то предложение ячменя будет также ограничено – прогнозируется 3%-ный межгодовой спад производства и минимальный за 17 лет уровень переходящих запасов крупнейших экспортеров. Из-за вялого спроса ценовой субиндекс “GOI” по рису за месяц, прошедший с середины декабря прошлого года, вырос незначительно, несмотря на ограниченное предложение этого зерна в Таиланде и Вьетнаме. Согласно прогнозу “IGC”, в 2012/13 г. мировое производство риса останется на уровне прошлого сезона и составит 464 млн. т, при этом увеличение урожая в Китае и некоторых других регионах будет компенсироваться его снижением в Индии. С учетом ожидаемого 2%-ного роста мирового использования прогнозируется незначительное сокращение мировых запасов риса на конец сезона, однако резервы основных экспортеров должны немного увеличиться, что соответствует тенденции последних восьми лет. После достижения в 2012 г. рекордной отметки мировая торговля рисом в 2013 г., согласно прогнозной оценке, уменьшится на 6% – это связано с ожидаемым сокращением отгрузок в Азию и Африку.

Таким образом, на рынках риса сохраняется относительная стабильность – нехватка экспортных ресурсов в Таиланде и Вьетнаме в целом компенсируется невысоким спросом со стороны импортеров. Производство риса, согласно прогнозу, с прошлого года не изменится, и, несмотря на ожидаемое небольшое сокращение мировых запасов, резервы крупнейших стран-экспортеров могут возрасти до рекордной отметки в 37,1 млн. т. Мировые цены на соевые бобы в декабре-январе 2012/13 г. ослабли, и субиндекс “GOI” снизился за месяц на 6%. Оценка мирового производства соевых бобов незначительно увеличена – до рекордных 271 млн. т, причем 14%-ный прирост полностью объясняется стремительным повышением производства в Южной Америке. Давление, связанное с улучшением погоды в Аргентине и Бразилии, лишь частично компенсировалось активностью спекулятивных фондов, повышением спроса со стороны импортеров и возобновлением обеспокоенности засушливыми условиями в некоторых районах Южной Америки. Прогноз восстановления мировых запасов основывается на рекордных урожаях в данном регионе.

Прогнозируемое восстановление мировых запасов соевых бобов в конце сезона должно произойти за счет увеличения ресурсов в основных странах-экспортерах (особенно в Бразилии). Объем мировой торговли, как ожидается, возрастет на 5% (прежде всего, благодаря Китаю).

Мировое производство рапса/канолы в 2012/13 г., согласно прогнозу, по сравнению с прошлым сезоном снизится на 3% – до четырехлетнего минимума. Высокие цены и снижение экспортного предложения, как полагают эксперты, существенно ограничат торговлю данным видом масличного сырья.

Положение на мировом рынке зерна и соевых бобов, млн. т

* – оценка; ** – прогноз; *** – Аргентина, Австралия, Канада, ЕС, Казахстан, Россия, Украина, США; **** – Аргентина, Бразилия, Украина, США; ***** – Индия, Пакистан, Таиланд, США, Вьетнам; ****** – Аргентина, Бразилия, США. Источник: “IGC”. (БИКИ/Пищепром и продукты питания Украины, СНГ, мира)