Мировой рынок кукурузы в 2012 году

Положение с ресурсами кукурузы и соевых бобов продолжает оставаться решающим фактором в ценообразовании на рынках зерна и масличного сырья. В августе текущего года Международный совет по зерну (“IGC”) вновь понизил оценку мирового производства кукурузы, на этот раз на 26 млн. т – до 838 млн. т. В меньшую сторону были скорректированы прогнозы урожаев в США, ЕС, Украине и Индии. Повышение оценок по Бразилии и ЮАР оказалось недостаточным, чтобы компенсировать такое снижение. По сравнению с прошлым годом падение мирового производства кукурузы должно составить 37 млн. т.

В США на 19 августа текущего года состояние урожая кукурузы оценивалось как хорошее/отличное только на 23% площадей против 57% приблизительно на ту же дату прошлого года. Ожидается, что в 2012/13 г. показатель выведения земель из оборота увеличится до 12%, в то время как средняя норма выведения в последние пять лет составляла только 8%. Согласно прогнозу, при урожайности 8 т/га в США будет собрано 275 млн. т кукурузы против 313,9 млн. в 2011/12 г. Это на 25 млн. т ниже июльской оценки.

Из-за засухи в основных районах производства прогноз урожая кукурузы в Канаде был снижен на 1 млн. т – до 12 млн. (в 2011/12 г. – 10,7 млн.). Рост производства будет обеспечиваться здесь исключительно за счет расширения посевов.

В Венгрии, Румынии и Италии перспективы урожая кукурузы ухудшились в результате чрезвычайно жаркой и сухой погоды. Несмотря на повышение оценок по Франции, в целом по ЕС и без того низкий прогноз был уменьшен еще на 5,8 млн. т – до 59,9 млн. (65,5 млн.).

От высоких температур и недостаточного количества осадков пострадали посевы кукурузы в южных и восточных областях Украины, где 20%-ное расширение посевов вселяло надежду на резкое увеличение производства и экспорта. Однако, согласно последнему прогнозу “IGC”, урожай уменьшится здесь до 20 млн. т с 22,8 млн. в прошлом году.

В Китае из-за сырой погоды в первой половине вегетационного периода 10% посевов кукурузы было повреждено вредителями. В последнее время на всей территории северо-восточных провинций регистрируются благоприятные погодные условия, поэтому прогноз урожая кукурузы остался неизменным и на конец августа определялся в 195 млн. т (192,8 млн. т). Прогноз по Индии, где интенсивность муссонных дождей была существенно ниже средней, уменьшен по сравнению с июлем на 2 млн. т – до 20 млн. (21,3 млн.).

В Аргентине сев кукурузы должен был начаться в сентябре. Местных фермеров беспокоят такие проблемы, способные повлиять на посевные решения, как снижение доходов, рост производственных издержек и засуха, поразившая некоторые регионы страны. В то же время продуцентов должны стимулировать высокие цены, поэтому сокращение посевов может ограничиться приблизительно 5%. С учетом ожидаемого восстановления урожайности после низких прошлогодних показателей производство кукурузы ожидается здесь на уровне 25 млн. т (21 млн.).

В Бразилии прогнозируется более низкая, чем в 2011/12 г., урожайность кукурузы, поэтому производство должно несколько уменьшиться, однако в гораздо меньшей степени, чем ожидалось ранее. В конце августа оценка по Бразилии была повышена на 9 млн. т относительно июльского прогноза – до 72 млн. (72,8 млн.). C учетом хорошей погоды и вероятного расширения посевов на 0,5 млн. т увеличен прогноз по ЮАР – до 13 млн. т (11 млн.).

Корректировка прогноза мирового производства повлекла за собой необходимость снижения оценки потребления, уменьшенной на 25 млн. т – до 853 млн. т (870 млн. т). Использование кукурузы как в кормовых, так и промышленных целях должно уменьшиться во всех основных странах-потребителях – США, государствах ЕС, Китае.

В США прогнозируется снижение потребления кукурузы в секторе топливного этанола на 10% по сравнению с прошлым годом. Вероятное замедление роста промышленного спроса на кукурузу в Китае эксперты связывают с ослаблением спроса на крахмалосодержащие продукты, при этом кормовое использование этого зерна, как полагают, будет сдерживаться в результате конкуренции со стороны пшеницы и из-за падения цен на свинину.

Прогноз мировых запасов кукурузы с июля был повышен на 5 млн. т – до 120 млн. т, что связано с увеличением оценки по Бразилии. Размер запасов в четырех ведущих странах-экспортерах кукурузы (Аргентине, Бразилии, Украине и США) прогнозируется на самом низком за последние девять лет уровне в 33,6 млн. т (41,3 млн. т).

По мнению экспертов “IGC”, сокращение урожаев кукурузы в США и Украине приведет к снижению уровня экспортного предложения и росту цен, в результате чего объем мировой торговли кукурузой в 2012/13 г. (июнь/июль) может упасть до трехлетнего минимума. В августе прогноз мировой торговли был снижен на 6,4 млн. т – до 90,3 млн. т, что на 4,7 млн. т ниже прошлогоднего показателя. Ожидается существенное, на 2 млн. т (с 4,7 млн. т), снижение закупок кукурузы Китаем, что объясняется хорошим собственным урожаем и высокими ценами. Сокращение экспортных ресурсов в Украине и Сербии может ограничить импорт ЕС, который прогнозируется на уровне 5,5 млн. т (5,4 млн. т), что на 1 млн. т ниже предыдущей оценки. Произошло также небольшое понижение прогнозных оценок ввоза ряда других импортеров.

Что касается экспорта, то в текущем маркетинговом году (сентябрь/август) отгрузки кукурузы из США прогнозируются на самом низком за последние 19 лет уровне в 34 млн. т (39,4 млн. т). Средний показатель американского экспорта кукурузы за пять последних лет составляет 49 млн. т, а рекорд, достигнутый в 2007/08 г., – 63 млн. т. Рыночная доля США в последние годы продолжает сокращаться – с 64% в 2005/06 г. и 2006/07 г. (июнь/июль) она понизится до 37% в 2012/13 г.

Ожидается, что собранный недавно второй (зимний) урожай кукурузы в Бразилии позволит в ближайшие месяцы резко увеличить объем экспортных отгрузок из этой страны, однако экспортный потенциал будет ограничен из-за проблем логистического характера. Тем не менее в 2012/13 маркетинговом году (март/февраль) объем отгрузок кукурузы из Бразилии прогнозируется на уровне 14 млн. т (8,4 млн. т). Экспорт из Аргентины в этот же период сократится, как полагают, до 14,6 млн. т (15,7 млн. т). Уровень поставок из Украины (октябрь/сентябрь) останется высоким и составит 12,2 млн. т (14,5 млн. т).

В условиях снижения мирового предложения цены на кукурузу в течение августа текущего года оставались на близких к рекордным отметках. В США котировки по сравнению с июлем в целом не изменились, оставшись на уровне $343/т ФОБ, но в Южной Америке цены повысились. По состоянию на 22 августа котировки в Паранагуа (Бразилия) составили $305/т ФОБ, что на $8 больше, чем месяцем ранее. В этот же период до $315 ФОБ поднялись экспортные котировки в Украине.

В южном Китае цены на кукурузу в августе повысились приблизительно на 2%, что было связано с дефицитом предложения зерна старого урожая в преддверии новой уборочной кампании.

Положение на мировом рынке кукурузы, млн. т

* – оценка; ** – прогноз. Источник: “IGC”. (БИКИ/Пищепром и продукты питания Украины, СНГ, мира)