Мировой рынок зерна, 2012 год

В мае и июне рынки основных видов сельскохозяйственного сырья находились под воздействием неопределенности перспектив мирового производства зерна и маслосемян и озабоченности состоянием мировой экономики на фоне проблем Еврозоны – все это усиливало ценовую волатильность. В сложившейся ситуации доллар продолжал укрепляться, вслед за чем корректировались экспортные котировки в американской валюте. Если в предшествовавшие месяцы перспективы мирового производства пшеницы считались в целом благоприятными, то в мае, по мере ухудшения прогнозов урожая этого зерна, рынки резко пошли вверх, в то время как в США цены на кукурузу обрушились после опубликования официальных данных о спросе и предложении, в т. ч. – о прогнозируемом росте урожайности в 2012/13 г. За этим последовало столь же резкое восстановление цен, что объяснялось ограниченностью запасов и укреплением рынка пшеницы, однако впоследствии рынок вновь пошел вниз под давлением хороших погодных условий в начале периода вегетации.

В мае цены на рис в Таиланде значительно выросли на фоне интервенционных закупок и новых экспортных продаж. После недавнего укрепления цены на соевые бобы оказались под давлением общего ослабления на рынках, особенно фондовых и сырой нефти, при этом укрепление доллара и признаки падения спроса со стороны Китая привели к ослаблению цен на американские фьючерсы.

Среднее значение морских фрахтовых ставок в трех секторах по перевозке зерна снизилось из-за накопления излишков тоннажа судов типа Панамакс.

Мировое производство зерна в 2011/12 г., по прогнозу Международного совета по зерну (“IGC”), будет несколько ниже, чем ожидалось в апреле, – на уровне 1841 млн. т (1753 млн.). Дальнейшее увеличение прогноза использования кормовой пшеницы обусловило повышение показателя мирового потребления зерна на 3 млн. т – до 1841 млн., что на 3,1% больше, чем год назад. В связи с резким сокращением запасов пшеницы прогноз мировых переходящих запасов по сравнению с апрельским Обзором рынка зерновых в мае был снижен на 8 млн. т – до 371 млн., что соответствовало оценке на конец 2010/11 г.

В связи с ожидаемым ростом объемов экспорта пшеницы, кукурузы и ячменя был повышен прогноз мировой торговли зерном (июль/июнь 2011/12 г.) на 4 млн. т – до 264 млн. Мировое производство риса в 2011/12 г. благодаря более крупным урожаям в Азии должно расшириться приблизительно на 15 млн. т – до исторического максимума, составляющего 462 млн. Вследствие увеличения предложения мировое потребление риса, как ожидается, возрастет до рекордной отметки в 458 млн. т (447 млн.), тогда как объем мировых переходящих запасов в 2011/12 г. достигнет девятилетнего максимума в 99,6 млн. т. Мировая торговля в 2012 г., как ожидается, сократится на 6% – до 33,1 млн. т вследствие снижения поставок на рынки Дальневосточной Азии.

Мировое производство соевых бобов в 2011/12 г. оценивается в 236,9 млн. т, что на 11% меньше, чем в предыдущем году, и отражает резкое снижение урожаев во всех ключевых странах-продуцентах. Несмотря на дальнейший рост отгрузок в Китай, объемы мировой торговли, как ожидается, сократятся второй год подряд и составят 88,9 млн. т (91,2 млн.). Высокий спрос со стороны азиатских импортеров и ЕС, как ожидается, приведет к расширению мировой торговли соевым шротом до 57,4 млн. т (56,9 млн.).

Прогноз общего объема мирового производства зерна в 2012/13 г. еще с апреля повышен на 4 млн. т – до 1873 млн. т (1841 млн.) с учетом того, что резкий рост урожая кукурузы будет лишь отчасти компенсироваться сокращением производства пшеницы. Очень хороший старт сезона вегетации в США означает, что здесь может быть получен чрезвычайно высокий урожай кукурузы.

Мировое потребление зерна в следующем сезоне, согласно прогнозу, расширится на 1,6% – до 1871 млн. т, что связано с ожидаемым ростом кормового использования на 15 млн. т – до 801 млн. Рост прямого продовольственного использования зерна, как ожидается, в целом будет соответствовать увеличению численности населения планеты, и, согласно перспективной оценке, объемы такого потребления повысятся на 1,1% – до 634 млн. т. Мировое промышленное использование, прогнозируемое на уровне 312 млн. т, должно увеличиться на 2,4% (для сравнения: средний показатель за 10 лет составляет 10%).

Прогноз мировых переходящих запасов зерна на конец 2012/13 г. в мае был сокращен по сравнению с апрелем на 10 млн. т – до 373 млн. (371 млн.).

Переходящие запасы кукурузы, как ожидается, впервые за четыре года увеличатся, главным образом за счет их восстановления в США. Прогноз конечных мировых запасов пшеницы снижен, отчасти вследствие сокращения запасов на начало года. Несмотря на прогнозируемый спад в объеме запасов ЕС, Австралии и СНГ, их скачок в США приведет к повышению объема переходящих запасов в восьми крупнейших странах-экспортерах на 9 млн. т – до 135 млн.

Хотя в 2012/13 г. мировая торговля пшеницей, как ожидается, не достигнет рекордного уровня 2011/12 г., рост отгрузок кормового зерна (преимущественно кукурузы) приведет к тому, что общий объем торговли зерном в новом сезоне вновь незначительно увеличится и составит 265 млн. т (июль/июнь). Торговля кукурузой, согласно прогнозу, достигнет нового исторического максимума в 101,7 млн. т. Рост отгрузок из США в Мексику будет способствовать восстановлению торговли сорго, однако по ячменю и овсу прогнозируется небольшое сокращение.

Пшеница. В мае и июне перспективы мирового урожая 2012/13 г. оставались в целом хорошими, однако неблагоприятные погодные условия привели к сокращению прогнозируемых урожаев в ЕС, России и Марокко, что повлекло за собой снижение прогноза глобального производства на 5 млн. т – до 671 млн. (695 млн.). Более высокий, чем прогнозировалось ранее, объем кормового использования обусловил некоторое повышение оценки мирового потребления, которая в мае составила 681 млн. т, причем это все еще на 7 млн. ниже, чем в 2011/12 г. Оценка мировых запасов пшеницы на начало 2012/13 г. была снижена по сравнению с данными апрельского Обзора рынка зерновых на 8 млн. т, что главным образом связано с более высоким, чем предполагалось ранее, объемом кормового использования в прошедшем году. Отражая более низкий уровень запасов на начало сезона и сокращение прогноза производства, переходящие запасы на конец 2012/13 г. оцениваются на 15 млн. т ниже, чем прежде, – на уровне 191 млн. (202 млн.). Резервы основных стран-экспортеров, согласно прогнозу, снизятся на 8,4 млн. т – до 62,4 млн. с учетом сокращения высоких запасов на начало периода в Австралии, Казахстане и Украине. Уменьшение импорта кормовой пшеницы, как ожидается, приведет к спаду в мировой торговле по сравнению с прогнозируемым рекордным показателем 2011/12 г. на 7,4 млн. т – до 135,7 млн. Доля экспортеров Черноморского региона в мировой торговле должна уменьшиться, поскольку более низкий урожай приведет к ограничению отгрузок России и Украины. В ЕС и Аргентине ожидается сокращение экспортных излишков, однако увеличение производства наряду с ослаблением конкуренции, вероятно, позволит значительно увеличить экспорт из США.

Кукуруза. Поскольку размеры посевных площадей и показатели урожайности должны достигнуть новых рекордных значений, мировое производство кукурузы в 2012/13 г. может увеличиться более чем на 5% – до 913 млн. т. Проведенная в ранние сроки посевная кампания укрепила надежды на очень крупный урожай в США. Исходя из существенного расширения уборочной площади и учитывая, что динамика урожайности будет соответствовать 10-летнему тренду, эксперты “IGC” прогнозируют производство в США на уровне 355 млн. т, что на 13% выше показателя предыдущего года. По сравнению с 2011/12 г. уровень мирового предложения должен быть более комфортным, и кукуруза в некоторых случаях может заменить пшеницу в кормовых рационах. Кормовое использование, согласно прогнозу, возрастет на 5%, однако рост промышленного потребления будет более медленным, чем в последние годы, и составит около 2%. Мировые запасы, согласно прогнозу, увеличатся до самого высокого показателя за три года, что будет практически полностью обусловлено их повышением в США. Устойчивый спрос и рост экспортного предложения, как ожидается, приведут к повышению объемов торговли кукурузой в июле/июне 2012/13 г. – до нового рекордного уровня в 102 млн. т.

Положение на рынке зерна, млн. т

* – оценка; ** – прогноз; *** – пшеница и кормовое зерно; **** – Аргентина, Австралия, Канада, ЕС, Казахстан, Россия, Украина, США. Источник: “IGC”. (БИКИ/Пищепром и продукты питания Украины, СНГ, мира)