Аналитики сообщили S&P Global Platts, что спрос на сою в США в 2022 году, вероятно, получит поддержку от продолжительной засухи у ее главных конкурентов — Бразилии и Аргентины, что также может способствовать росту цен в ближайшие месяцы.
По оценкам Platts, стоимость SOYBEX FOB New Orleans с погрузкой в марте оценивалась в 555,93 долл. США за тонну 24 января, что на 8% больше, чем в предыдущем месяце, в то время как SOYBEX FOB Сантос оценивалась в 544,93 долл. США за тонну, что на 8,5% больше, чем за месяц сообщает oilworld.ru со ссылкой на S&P Global Platts.
По словам аналитиков, при падении производства сои в Бразилии на 1 млн тонн в сезоне 2021-22 урожая (сентябрь-август) экспортный спрос на сою в США потенциально может вырасти одновременно на эквивалентный объем в 1 млн тонн.
Крупные сельскохозяйственные агентства и консалтинговые компании уже начали снижать свои прогнозы производства бразильской фасоли в 2021–2022 годах, поскольку с ноября южные штаты страны продолжают страдать от сильной засухи.
В то время как Министерство сельского хозяйства США сократило прогнозы производства сои в Бразилии в 2021–2022 годах на 5 млн тонн по сравнению с предыдущими оценками до 139 млн тонн в своих последних оценках мирового сельскохозяйственного предложения и спроса, бразильская национальная сельскохозяйственная компания Conab также снизила свои прогнозы на 2 млн тонн до 140,5 млн тонн.
Несмотря на сокращения, если исходить из последних прогнозов урожая от Conab и Министерства сельского хозяйства США, Бразилия все еще находится на пути к получению рекордно высокого урожая сои, который также будет как минимум на 2,5 млн тонн выше прошлогоднего рекордного уровня в 138 миллионов тонн.
Но некоторые местные аналитики не уверены, что Бразилия соберет такие большие объемы урожая на фоне продолжительной засухи в южном регионе, и считают, что USDA и Conab недооценили засушливые условия. Некоторые бразильские консультанты фактически сократили свои ожидания на целых 12 миллионов тонн в январе.
AgRural из Куритибы ожидает, что производство бразильской сои в 2021-2022 годах составит 133,4 млн тонн, что на 11,3 млн тонн меньше по сравнению с предыдущими оценками, в то время как Safras & Mercado из Порту-Алегри снизила свои ожидания на 12,4 млн тонн до 132,3 млн тонн.
Ситуация в Аргентине тоже не идеальна: с ноября почти вся страна охвачена засухой. В результате состояние посевов сои в стране резко ухудшилось в течение нескольких недель января.
По данным Зерновой биржи Буэнос-Айреса, или BAGE, 30% посевов сои до 19 января находились в хорошем или отличном состоянии, что на 18 процентных пунктов меньше, чем за неделю, и на 57 пунктов ниже, чем в конце декабря.
Несмотря на то, что в последние дни в стране выпали благоприятные осадки, долгосрочный прогноз указывает на возвращение засушливых условий в феврале. В результате существует вполне определенная возможность значительного снижения прогноза производства сои в Аргентине на 2021–2022 годы на фоне быстрого ухудшения качества урожая.
По словам местного сельскохозяйственного аналитика, по прогнозу на начало сезона, составляющему более 50 млн тонн, производство сои в Аргентине может упасть до 40 млн тонн, если засушливые условия не ухудшатся в ближайшие недели.
По данным Министерства сельского хозяйства США, на Бразилию и Аргентину приходилось почти 50% от общего объема мировых поставок сои в 2020–2021 годах.
«Я предупреждал о продолжающейся засухе в Южном конусе [Латинской Америке] в течение нескольких месяцев», — сказал Джейкоб Шапиро, основатель и главный стратег консалтинговой фирмы Perch Perspectives. «Рекордные прогнозы по сое для региона никогда не имели смысла, особенно после того, как стало ясно, что на картах стоит двойной провал Ла-Нинья», — сказал он.
Преимущество американских бобов
При всех признаках, указывающих на сокращение предложения сои в мире в первой половине 2022 года, акцент нехарактерно сместился в сторону предложения сои в США.
Как правило, в первой половине календарного года пик предложения семян масличных культур в Южной Америке совпадает с сезоном сбора урожая. Но 2022 год вполне может стать исключением на фоне исторической засухи в Латинской Америке.
«Засуха в Южной Америке сыграет на руку спросу на сою в США, поскольку страна может поставлять больше бобов на международный рынок», — сообщила Platts базирующаяся в Шанхае консалтинговая компания JCI China.
Однако JCI быстро приняла осторожный подход к любому потенциальному сдвигу спроса на сою в Китае в сторону США.
«Мы не видим значительного смещения спроса Китая из Бразилии в США в первом квартале 2022 года из-за проблемы засухи», — заявили в JCI.
Отражая настроения JCI, Пит Мейер, глава отдела аналитики зерновых и масличных культур в Platts, сказал: «Поскольку ранее собранные бразильские соевые бобы, похоже, пока дают очень хорошие урожаи, единственное потенциальное преимущество для американских экспортеров может возникнуть, когда пострадавшие от засухи южные Бразильские штаты собирают урожай позже».
Но, согласно некоторым источникам на рынке в Китае, крупнейший в мире импортер сои активно ищет большие объемы сои из США для поставок в октябре-ноябре сообщает oilworld.ru со ссылкой на S&P Global Platts.
«Китай, скорее всего, будет использовать американскую сою в качестве страховки от потенциальной нехватки поставок фасоли из Южной Америки в 2022 году», — сказал аналитик из Шанхая. (Oilworld.ru/Пищепром Украины)
