Мировой рынок пшеницы, 2012-2013 годы

Производство. Согласно последнему прогнозу Международного совета по зерну (“IGC”), в 2012/13 г. мировое производство пшеницы сократится на 6% – до 656 млн. т. Основной причиной столь выраженной негативной динамики станут неблагоприятные условия в некоторых крупных странах-продуцентах, которые могут привести к снижению средней урожайности с 32 ц. до 30 ц./га, а также сокращение посевных площадей под пшеницей в мире на 2%, в наибольшей степени затронувшее страны СНГ, ЕС и Южной Америки. Наиболее резкое сокращение производства прогнозируется в текущем сезоне в странах СНГ и Аргентине (почти на 1/3), а также в Австралии (более чем на 1/4). Указанное падение будет лишь отчасти компенсировано очень хорошими урожаями пшеницы в Китае, Индии и странах Северной Америки.

Потребление. Мировое потребление пшеницы в 2012/13 г. прогнозируется на уровне 676 млн. т, что на 16 млн. т меньше, чем в 2011/12 г. Сокращение потребления будет обусловлено, главным образом, снижением кормового потребления в странах ЕС и СНГ. В то же время в некоторых странах спрос на кормовую пшеницу в текущем сезоне продолжает устойчиво расти. В США в связи с привлекательными ценами на пшеницу по сравнению с ценами на кукурузу кормовое потребление первой может оказаться в 2012/13 г. самым высоким за последние 14 лет и достичь 10,5 млн. т (в 2011/12 г. – 4,5 млн. т).

В текущем сезоне следует ожидать некоторого роста промышленного потребления пшеницы (с 18,8 млн. т до 19,1 млн. т) в связи с расширением ее использования для производства этанола в США на фоне рекордно высоких цен на основное сырье для выработки этанола – кукурузу.

Запасы. На конец 2012/13 г. мировые товарные запасы пшеницы будут примерно на 20% ниже, чем годом ранее, опустившись до 177 млн. т. Основное сокращение запасов прогнозируется в странах, являющихся ведущими экспортерами пшеницы, особенно в Казахстане, России и Украине из-за сравнительно низких урожаев, ожидаемых в этих странах. В трех указанных странах, вместе взятых, объем запасов пшеницы в 2012/13 г. (на конец периода) упадет более чем вдвое – с 24,0 млн. до 11,5 млн. т. Снижение запасов, хотя и менее существенное, прогнозируется также в США, Австралии, Канаде и ЕС. В то же время в Китае и Индии рекордно высокие урожаи пшеницы будут способствовать росту запасов.

Торговля. По прогнозу “IGC”, мировая торговля пшеницей снизится в 2012/13 г. более чем на 5% и составит 138 млн. т (в 2011/12 г. – 145 млн. т). Из-за невысоких урожаев следует ожидать значительного сокращения экспорта из России, Казахстана, Австралии и Аргентины. Основную выгоду в создавшейся ситуации имеют страны ЕС, доля которых на мировом рынке пшеницы заметно вырастет. Отмена ряда экспортных ограничений приведет к резкому росту поставок также из Индии.

Крупнейшими мировыми импортерами пшеницы в 2012/13 г. останутся страны Дальнего Востока, в первую очередь Индонезия, Япония и Респ. Корея, а также Африки, где важнейшим покупателем является Египет.

Мировое производство пшеницы, млн. т

* – оценка; ** – прогноз. Источник: “International Grain Council”.

Текущая рыночная ситуация и цены. Во второй половине февраля и в начале марта 2013 г. на рынке пшеницы в целом сохранялась понижательная динамика в движении цен на фоне ожиданий большинством участников рынка восстановления в следующем сезоне мирового производства. Снижению цен способствовали также обильные осадки в большинстве районов США, улучшившие состояние почвы после очень сухой зимы. В оставшуюся часть марта ситуация на рынке начала постепенно меняться под влиянием роста экспортного спроса на американскую пшеницу, а также появившихся в США слухов о возможном расширении в текущем году внутреннего кормового потребления пшеницы. Осторожный оптимизм участников рынка привел к тому, что уровень экспортных цен США на твердую краснозерную озимую пшеницу практически не изменился по сравнению с серединой февраля, оставшись на уровне $332/т (ФОБ порты Мексиканского залива), тогда как цены на мягкую краснозерную озимую пшеницу, ранее снизившиеся сильнее остальных, существенно сократили потери, опустившись по сравнению с серединой февраля лишь на $4/т – до $300/т (условия поставки те же).

Цены на пшеницу в остальных регионах мира в целом следовали в фарватере динамики цен на рынке США, однако в Европе на цены повлияло также имевшее место в феврале-марте ослабление евро по отношению к доллару. В результате к концу марта 2013 г. экспортные котировки германской пшеницы опустились по сравнению с серединой февраля на $23/т – до $333/т (ФОБ Гамбург), а цены на французскую пшеницу оказались ниже февральского уровня на $11/т, составив $328/т (ФОБ Руан).

В странах Причерноморского региона активность покупателей в феврале-марте оставалась слабой. В Украине правительство повысило квоту на экспорт пшеницы на фоне роста ее запасов и хороших видов на урожай в 2013/14 г. В конце марта цены на украинскую мукомольную пшеницу нового урожая составляли $260-280/т (ФОБ порты Черного моря), а цены на кормовую пшеницу находились в районе $245/т (условия поставки те же).

Мировая торговля пшеницей, млн. т

* – оценка; ** – прогноз. Источник: “International Grain Council”. (БИКИ/Пищепром и продукты питания Украины, СНГ, мира)